Управління розвитком

Оцінювання капіталу та ліквідності в контексті запобігання неплатоспроможності підприємств

Актуальність дослідження зумовлена необхідністю комплексного оцінювання фінансової стійкості підприємств через аналіз структури капіталу та ліквідності в умовах нестабільності економічного середовища. Відповідно до мети дослідження обґрунтовано напрями удосконалення оцінювання структури капіталу та ліквідності підприємств у контексті запобігання неплатоспроможності. Методична основа дослідження включала застосування статистичного аналізу, кореляційного дослідження та візуалізації емпіричних даних на основі діаграми розсіювання та гістограм розподілу показників Equity-to-Assets та Quick Ratio на прикладі семи підприємств України, що здійснюють діяльність у сфері неспеціалізованої оптової торгівлі за період 2021-2024 років. Отримані результати продемонстрували помірний позитивний кореляційний зв’язок між показниками Equity-to-Assets та Quick Ratio, що підтвердив складний багатофакторний характер формування платоспроможності. Це надало підстави стверджувати, що за загальною тенденцією зростання частки власного капіталу сприяє покращенню швидкої ліквідності підприємств, що сформували досліджувану вибірку. Аналіз розподілу показників Equity-to-Assets та Quick Ratio виявив наявність асиметрії розподілу, що підкреслило доцільність використання додаткових методів дослідження, зокрема, кластерного аналізу для типологізації підприємств. Значна частина підприємств зосереджена в діапазоні помірної капіталізації (5-30 %) та достатнього рівня ліквідності (>80 %), однак присутність підприємств з ознаками погіршенні фінансового стану наголосило на необхідності посилення управління фінансовими ризиками та реструктуризації зобов’язань. Практична цінність дослідження полягає в інтеграції сучасного інструментарію кількісного аналізу у процеси запобігання неплатоспроможності, формуванням підґрунтя для обґрунтованої адаптації управлінських стратегій у відповідь на виявлені статистичні закономірності взаємозв’язків між ключовими індикаторами платоспроможності, зокрема Equity-to-Assets та Quick Ratio, що має особливу релевантність в умовах дестабілізації макроекономічного середовища та наростання зовнішніх і внутрішніх ризиків для суб’єктів господарювання

структура капіталу; Equity-to-Assets; Quick Ratio; фінансові зобов’язання; управління капіталом